名媛空姐 |191988640 |電v同步135 |【下面的圖片中你一共看到幾個人?測試你的結婚年齡.】
編：拿房子增貸投資，是個主意嗎？名下有房，但房子不能飯吃，有些人有房租收入，但扣掉税金其實收益不如預期。
50歲左右房貸繳完了，有些人會考慮增貸投資，房產變現。
要不要增貸來投資，或是將股票質押，來投資高股息ETF、債券ETF？理財作家嫺人提出幾點思考。
房屋增貸出來投資，和貸款完時同時投資，不是一樣嗎？不要傳統思考排斥借錢負債，確是沒有兩樣。
身邊朋友説，這樣不划算了，既然房貸完了，應該可以辦增貸，他朋友建議：・增貸1千萬元出來、現在房貸利率2%多一點，買配息6%～7%股息ETF，可以套利4%，一年可以多40萬元現金流。
・這1千萬元ETF可以股票質押，市值60%質押借到600萬元，現在可以找到2.5%利率券商，買6%股息ETF，可以多出3.5%配息，能增加21萬元現金流。
房屋增貸和股票質押後，一年總共多出60萬元可以，加上租金收入40萬元，那一共產生100萬元現金流，大大活化了效益房產。
來信朋友想知道，他朋友這樣建議是嗎？最近這個想法應該流行，因為，我問過類問題了。
有朋友是中年失業，雖然有自住房，但沒法拿來飯吃，是有人建議他用去增貸來買高股息ETF。
另外有人問到借錢出來投資債券ETF。
所以我預設立場，幾個可以思考視角，列出正反意見。
（關閲讀：嫺人欄｜手上有100萬該怎麼投資、如何理財？找出適合你資產配置）台灣低利率環境下可以借到資金，成就了富人這是事實，並且雖然我建議貸款投資，但是增貸出來投資確可能有分散風險、資產配置處。
是貸款完了而增貸，這本來自己有資產，並是負債。
傳統世代，很常有錢拿去房貸，如果沒有這樣做，那些還款可以進行投資，可以累積多退休金。
貸款得差不多現在增貸出來，可以看成是沒有提前貸款，先前錯過投資利潤補回來。
接下來要説「但是」，還是有。
年時候背房貸投資，是胼手胝足朝向一個累積資產方向去努力，但50歲後借錢出來，是釋放出筆錢，許多案例説，不是每個人能通過操盤筆錢考驗，有可能投資失利，有可能「」有需要錢，而手邊「」有了這筆錢，這樣花出去了。
如果是自己錢虧掉、花掉就算了，但現在這筆錢雖然本來是自己繳完房貸活用，是自己資產，但現在多了一個名義，它變成了「要本金和利息」貸款。
確，這幾年每次股災後回復，是股息ETF2023年因為納入AI話題股票，一年內上漲50%有，哪需要在意付出一點小利息？是要方面期待，不然投資了，可是，投資第一步控制風險，要想到情況下，自己是否能承受？人是，還是要時複習過去發生過事。
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股息ETF當中，成立時間、有歷史資料可以看元大台灣股息ETF（0056）來説，雖然2023年獲全勝，可不能認為它是小綿羊，下圖可以看到，2010/12/31到2015/12/315年之間，它股價震盪向下，28元跌到不到20元，就算心理素質，熬過了5年間高高低低，抱了5年是跌了20%以上。
借錢投資之前，做心臟強度測試。
至於説到像是美國政府公債，如果2022年底很多人看好時候借貸投入，元美國20年以上公債ETF（00679B）例，2023/12/5回測過去一年含配息是虧損 -4.61%。
即便有些達人看法來説是勝券在握，要思考能不能熬過幾年不如預期時間。
（關閲讀：嫺人欄｜突然變熱門債券是什麼？怎麼買？拿房貸買債券划算嗎？3見問題4風險）有人會説，聽妳這説，那不要投資了，不是增貸來投資，是會有風險？是有風險沒錯，但借款是有成本、要付利息錢，不能投資想得。
況且，投資因為有風險，所以建議做風險控管，做好資金分配、資產配置。
（關閲讀：嫺人欄｜手上有100萬該怎麼投資、如何理財？找出適合你資產配置）台灣低利率環境下可以借到資金，成就了富人這是事實，並且雖然我建議貸款投資，但是增貸出來投資確可能有分散風險、資產配置處。
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前面例子來説，價值2千萬元房子，扣掉貸款負債1千萬元，房屋上屬於自己淨值只剩1千萬元，而取出1千萬元用來投資，雖然要想到情況下，有可能出現前面回顧5年跌20%歷史狀況，有可能萬一房屋因為少子化跌價，而股市上漲，解決了過於集中於房子風險問題。
不過借貸有成本和風險，決定之前，可以考量下面4點：確過去10幾年來股市多頭，借錢出來投資機率會是，但是過去代表未來，避免因為近期股息潮誤以為會賺賠。
另有看過有人是增貸出來想投資配息基金，老牌聯博非投資級債基金來説，人以為訴求配息10%繳完貸款剩很多錢，但其配息後本金下跌狀態，2023/12/5回測過去10年含息報酬率只是年化2.4%，貸款2%去投資沒意義。
配息迷惑，以為自己懂了。
我是保守，寧可節省些，或是退休後創造副業機會來增加收入（關閲讀：嫺人欄｜退休後可做什麼工作，有錢賺讓日子不無聊？7種工作有退休族做），不要50歲過後理財上有閃失。
不諱言這和我財力有關吧，一位自稱億元級朋友留言説過「有錢人和妳想一」，確許多有錢人是因為懂得借貸、有錢可以錢滾錢承擔風險，我朋友中不乏這樣案例，但是我覺得我過了那個可以冒險犯年紀。
接近50歲人生開始一大半是看老天爺高興，失業、身體出狀況機率於年人，「萬一」配息不如預期，「萬一」貸款升息，壓力來了。
如果以上種種考量，認為自己是適合增貸出來投資，那後一道關卡，評估適合借出來額度，雖然過去股市多頭之下有借貸投資案例，但忘了2011年到2015年之間股價跌了20%0056。
有上班族朋友會用1、2年年薪做額度，萬一有狀況可以短期有能力出，或是控制借出於資產10%額度。
至於股票質押，有人會説他們這賺了很多，不過要注意利率房貸高，而貸款期間只有半年，像房貸是資金，要額外注意現金流，市場波動時有現金可以注入來保持「維持率」，不然會有斷頭風險。
增貸，有什麼選項？
